1/31 시황 및 주식 복기

1/31 한국시간 22:30 에 발표된
미국 4분기 고용비용지수  0.9% (예상 일치)
12월 PCE 가격지수 2.6%(예상과 일치)
하게 나와 주식 시장에 긍정적 영향. 즉각 반응은 x
 
DECK
UGG 잘팔림. 정가팔림
실적 잘나왔으나, 전망 좋지 않음 + 시장 상황(트럼프 관세 말말말) 로 인해 종가 기준 -20%
 
인텔(INTC)
실적 안 좋음
인텔 언제 턴어라운드(좋아질지) 모른다고 함.

애플
중국 실적 안좋지만 그 외지역 호실적
애플 인텔리전스 관련 디바이스 추가 수요 확인. 성장 가능성 높음.
 
그 이후 큰 내용 없이 기술주 중심으로 주식 상승
특히 양자 관련 주식들이 많이 상승 (RGTI, IONQ 등)
 
백악관 2/1 부터 캐나다, 멕시코 25%, 중국 10% 관세 부과 예정
 
트럼프 말말말
관세는 협상도구가 아니다. 무조건 할것이다.
캐나다, 멕시코, 중국과 협상X
EU에도 관세 부과 예정
반도체, 오일, 천연가스 등에 관세 부과
시장 상관 없이 관세 부과할 것
 
>>트럼프 말말말로 인해 잘 나가던 증시 큰 폭 하락, 비트코인도 하락
 
트럼프 2기에서 무역적자 해소를 위한 관세부과가 본격적으로 시행될 것으로 보인다. 
 
관세부과 > 수입 물품 가격 상승 > 인플레이션(물가) 상승 > 금리인하 어려움 > 금리 높으면 미국 채권 금리 높음 > 주식의 안전자산(채권) 상대적 가치 떨어짐
 
 트럼프 관세정책으로 인해 주식, 비트코인 등 위험 자산이 많이 하락하였다. 추가로 미국이 관세를 올리면, 다른 나라들도 같이 관세를 올릴 가능성도 있다. 관세가 높을 경우, 기업 입장에서도 수/출입에 부담이 되므로, 세계경제 측면에서 봤을 때 부정적인 영향을 줄 가능성이 크다고 생각한다.
 
 특히 우리나라에 대한 직접적인 관세 내용은 없지만 철강, 반도체 관세내용이 있기에 월요일에 한국장은 많이 하락할 것으로 보인다. (우리나라 수출 1위 반도체)
 
 트럼프 집권시기에는 변수가 많음. 중요 경제 지표 뿐만아니라 트럼프 대통령의 말말말을 주의 집중해야함. 트럼프 대통령 연설, 인터뷰 뿐만 아니라, SNS에서 말하는 것들이 증시에 큰 영향을 주고 있음.
 
 
<개인적인 생각정리... 투자 권유 아님>
 개인적인 생각 현금비중 일정 이상 유지
 
트럼프의 핵심은 GREAT AMERICA, 미국 우선주의
 
미국 내에 계속 투자하는 산업의 경우, 중단기적으로 관세정책 영향을 받아 하락 가능하지만 지속적으로 우상향할 것으로 여겨짐.
 
전력 인프라 산업의 경우 AI 투자로 인해 지속적으로 성장할 것이기에 하락 시 분할 매수 관점이 좋지 않을까?
 
마찬가지로 에너지 산업의 경우도 트럼프가 에너지 안보 비상사태라고 언급한 만큼 관세 정책 영향 받더라도 중/장기적으로 성장할 것으로 생각함.
 
반도체 산업의 경우 AI 투자로 성장가능성 있지만 수출/수입에 민감한 글로벌 산업이기에 관세 정책에 더 큰 영향을 받을 수 있다고 봄. 
 
관세 올림 > 인플레이션 촉진 > 미국 소비 둔화 가능성
월마트, 코스트코 같은 대형 마트 기업도 실적 둔화가능성? 역으로 인플레이션이 생길 경우 소비자들이 더 싼 곳을 찾을 수 있기에 월마트같은 저가 상품 파는 곳, 
요식업의 경우도 맥도날드같이 저가 음식 파는 브랜드가 오히려 혜택받을 수 도?
 
 가상화폐의 경우 미국의 전략적비축통화, 추가 규제완화 등이 나올 경우 추가 상승 가능성, 하지만 언제 정책 발표가 나올지 몰라서 관세 영향으로 당분간 힘들 듯.